摘要：本文發(fā)布2023年世界輪胎75“強”制造商名單，對2022年輪胎行業(yè)排名及形勢進行詳細分析。2022年輪胎銷售額、利潤等繼續(xù)反彈；輪胎投資信心提高，投資費用同比大幅增長。預(yù)測2023年世界輪胎銷售、利潤、投資將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。
關(guān)鍵詞： 輪胎 75“強”
2023年8月28日，由美國《輪胎商業(yè)》組織的2023年度全球輪胎75“強”排行榜公布。世界輪胎排名變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。世界輪胎行業(yè)在2020年遭受新冠疫情的嚴重沖擊，2021年大幅反彈后，2022年大多數(shù)輪胎企業(yè)銷售、利潤等主要經(jīng)濟指標(biāo)繼續(xù)反彈。2022年度輪胎投資信心提高，輪胎投資費用同比大幅增長，輪胎擴產(chǎn)或新建項目恢復(fù)到疫情前正常水平。從2023年一季度及半年報看，大多輪胎企業(yè)的銷售額及利潤指標(biāo)繼續(xù)增長，預(yù)測2023年世界輪胎行業(yè)銷售、利潤及投資將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。
1 排名變化不大 米其林繼續(xù)領(lǐng)跑
按慣例，2023年度全球輪胎75“強”排行榜按制造商2022年與輪胎制造有關(guān)聯(lián)的銷售額排名（見表1）。今年排名變化不大，前十“強”名字不變。米其林增長7.47%以282.60億美元第四年度蟬聯(lián)冠軍。普利司通增長19.95%以266億美元居第2，拉近了與第1名米其林的差距。固特異收購美國庫珀輪胎見效果，銷售額增長近20%，以178.92億美元居第3，拉大與第4位德國大陸輪胎距離。短期內(nèi)世界輪胎前三強的位置無人取代。德國大陸輪胎增長3.5%以124.2億美元居第4。住友橡膠工業(yè)/日本下降1.27%列第5位。第6及第7不變，分別是倍耐力/意大利及韓泰輪胎/韓國。優(yōu)科豪馬/日本超越杭州中策橡膠列第8，杭州中策橡膠第9。優(yōu)科豪馬/日本去年5月收購特雷勒堡/瑞典，待2023年并入報表后，其有望超越住友橡膠工業(yè)/日本進入前五“強”。第10位依舊是我國臺灣正新國際。東洋輪胎橡膠/日本保持第11不變，我國賽輪輪胎前進三位列12位，阿波羅輪胎/印度前進一位列13位，MRF公司/印度前進二位第14位，佳通輪胎/新加坡后退三位列15位。錦湖輪胎/韓國、山東玲瓏橡膠/中國、耐克森輪胎/韓國、JK輪胎工業(yè)/印度及諾基亞輪胎/芬蘭分列16、17、18、19及20位。在前75“強”中國大陸31家，中國臺灣4家，印度8家，美國4家，日本4家，韓國4家，土耳其3家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南各占2家，此外法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、伊朗、瑞典、阿根廷及泰國分別占有1席。新進入排名的為山東正道輪胎/中國、天津萬達輪胎/中國、Parther輪胎/巴基斯坦及Ralson輪胎/印度等4家，相應(yīng)退出Artawheel輪胎/伊朗、濰坊躍龍輪胎/中國、庫珀輪胎橡膠/美國及通用輪胎/巴基斯坦等4家。在75“強”中，中國占35“強”，10“強”中我國制造商占2席，前20“強”中我國制造商占4席，中國輪胎制造企業(yè)構(gòu)成世界輪胎行業(yè)亮麗風(fēng)景線。
2世界輪胎銷售額繼續(xù)反彈今年繼續(xù)保持增長態(tài)勢
世界輪胎行業(yè)在2020年遭受新冠疫情的嚴重沖擊后，2021年世界輪胎行業(yè)輪胎銷售額、利潤等大幅反彈，2022年主要經(jīng)濟指標(biāo)繼續(xù)反彈，大多恢復(fù)或超過疫情前水平。通過對輪胎75“強”統(tǒng)計及預(yù)估，2022年全球輪胎總銷售額為1868.22億美元，銷售額在2021年增長17.3%基礎(chǔ)上，2022年繼續(xù)增長5.25%。在前十“強”中，7家增長，3家下降。75“強”中可比較的63家企業(yè)中銷售額下降30家，上漲31家，持平2家。銷售額增長幅度較大的分別是TVS Srichakra /印度（46.64%）、優(yōu)科豪馬/日本（35.83%）及特雷勒堡/瑞典（30.56%）。下降幅度較大的分別是Nizhnekamskshina/俄羅斯(81.40%)、Barez 輪胎集團/伊朗(79.91%)及風(fēng)神股份/中國(20.88%)。按地區(qū)分布，銷售額下降企業(yè)主要集中在我國，一方面人民幣兌美元匯率貶值使得以美元計值的輪胎銷售額產(chǎn)生2%至3%損失，同時美國對我國輪胎加征關(guān)稅及南非、印度等國對我國輪胎反傾銷對我國輪胎銷售額下降產(chǎn)生一定影響。75“強”中前三“強”銷售額為727.52億美元，較上年度增長14.8%，占世界輪胎總銷售額的38.9%，同比增長3.2個百分比。前十“強”銷售額為1191.96億美元，同比增長10.8%，占世界輪胎總銷售額的63.8%，同比增長3.2個百分比。輪胎行業(yè)的集中度提高，大公司化明顯。世界輪胎“20億美元俱樂部”成員增加1家至18家，“10億美元俱樂部”成員減少3家由34家變?yōu)?1家。行業(yè)集中度提高主要原因是固特異/美國2021年中成功收購庫珀輪胎橡膠/美國及2022年優(yōu)科豪馬/日本收購特雷勒堡/瑞典車輪系統(tǒng)。2023年上半年世界輪胎生產(chǎn)及銷售繼續(xù)向好，增長為主流。米其林上半年銷售額達141億歐元，同比增長5.9%。普利司通輪胎銷售額為21017.06 億日元，同比增長11.4%。固特異輪胎銷售額98.1億美元，同比下降12%。大陸集團輪胎業(yè)務(wù)的銷售額約為69.2億歐元，同比增長3.7%。倍耐力銷售額為34.38億歐元，同比增長7.5%。日本住友橡膠銷售額為39.2億美元，同比增長9.6%。優(yōu)科豪馬輪胎銷售額為4432億日元，同比增長13.2%。世界排名靠前輪胎企業(yè)2023年上半年大多數(shù)保持一定幅度增長。維持2023年全球輪胎銷售額個位數(shù)增長判斷。
3 利潤指標(biāo)以增長為主，今年有望繼續(xù)改善
2023年世界輪胎75“強”營業(yè)利潤和凈利潤以增長為主（見表2）。申報營業(yè)利潤的27家輪胎企業(yè)平均營業(yè)利潤率17.5%，比上年增長8.1個百分比。22家營業(yè)利潤可比較17家公司中營業(yè)利潤增長11家，下降6家。營業(yè)利潤增長幅度較大有阿波羅輪胎/印度、帝坦國際/美國、南方橡膠/越南及南港橡膠輪胎/中國，增幅都在50%以上。營業(yè)利潤下降幅度較大的有住友輪胎/日本、諾基亞輪胎/芬蘭、西亞特輪胎/印度及Balkrishna工業(yè)/印度，下降幅度在20%以上。大陸輪胎/德國、普利司通-薩巴奇/土耳其及東洋輪胎/日本營業(yè)利潤率居前三位，分別是18.9%、17.0%及15.6%。虧損企業(yè)共三家，分別是諾基亞輪胎/芬蘭、南港橡膠輪胎/中國臺灣及佳通輪胎/新加坡?？杀容^凈利潤13家企業(yè)中10家增長3家下降。按凈利潤率排名，普利司通-薩巴奇/土耳其、Balkrishna工業(yè)/印度及韓泰輪胎/韓國分別以14.1%、11.0%及8.4%居前三。行業(yè)平均員工銷售額為223437美元，比上年度增長3.4%。諾基亞輪胎以每人337906美元列榜首，第二名是Balkrishna工業(yè)/印度（360017美元），第三名是東洋輪胎/日本（358124美元）。從最近陸續(xù)公布的中報看，2023年上半年世界主要輪胎生產(chǎn)商延續(xù)營業(yè)利潤及凈利潤繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。米其林營業(yè)利潤達17億歐元，增長11.4%。日本普利司通凈利潤為1826.43億日元，同比增長 96.5%。倍耐力稅前利潤為2.42億歐元，提高了4.1%。住友橡膠營業(yè)利潤97.59億日元，同比增長27.4%。韓泰輪胎營業(yè)利潤增長41.6%，達到了2482億韓元。錦湖輪胎歸母凈利潤430.4億韓元，實現(xiàn)了同比的扭虧為盈。我國輪胎企業(yè)利潤以增長為主。中策橡膠今年上半年業(yè)績凈利潤達16.25 億元，同比增長 106.9%。貴州輪胎凈利潤約3.4億元，同比增加112.02%。維持對2023年世界輪胎行業(yè)利潤水平繼續(xù)向好的判斷。
4 投資信心提高 輪胎投資費用大幅增長，
在接受輪胎投資費用調(diào)查的22家輪胎制造商中(詳見表3)，世界輪胎行業(yè)輪胎投資占銷售額比例平均為6.8%，比上年增加0.3個百分比。在可比較20家輪胎企業(yè)中投資費用16家同比增長，4家下降。20家輪胎企業(yè)總投資106.88億美元，同比增長16.8%，創(chuàng)近年新高。按2022年度財務(wù)預(yù)算資本支出大小排名，普利司通、米其林及固特異投資費用居前三位。按投資費用同期變化，耐克森輪胎/韓國、優(yōu)科豪馬/日本及賽輪股份/中國居前三，增長幅度分別是117.4%、41.5%及38.8%。按資本支出/銷售額率排名，Balkrishna工業(yè)/印度、賽輪股份/中國及錦湖輪胎/韓國分別以29.5%、16.4%及10.6%居前三。行業(yè)平均研發(fā)費用/銷售額率為3.5%，比上年度下降0.3個百分比。在可比較18家輪胎企業(yè)中研發(fā)費用（詳見表4）13家同比增長，5家下降。18家輪胎企業(yè)總研發(fā)投資費用為37.759億美元，同比增長6.2%。按2022年度研發(fā)費用支出大小排名，普利司通、米其林及固特異研發(fā)費用居前三名。按研發(fā)費用/銷售額排名，正新輪胎/中國臺灣、倍耐力/意大利及錦湖輪胎/韓國分別以4.10%、4%及3.6%居前三?！遁喬ド虡I(yè)》對2022年8月以后的世界主要輪胎企業(yè)發(fā)布輪胎項目信息統(tǒng)計，宣布投資費用總和達65億美元，比上年度同一周期增加20億美元。輪胎投資費用大增說明世界輪胎行業(yè)對后勢發(fā)展看好，輪胎投資信心提高。早些年輪胎投資絕大部份集中在亞洲，這年度傳統(tǒng)的輪胎產(chǎn)地北美及歐洲地區(qū)被重新看好，公布投資費用40%在北美15%在歐洲。單個輪胎最大投資項目是韓泰輪胎/韓國在美國投資16億美元擴建田納西州Clarksville工廠，使其乘用及輕卡胎年能力達到1000萬套乘用胎及100萬套載重胎。普利司通宣布未來五年投資20多億美元對旗下20多個輪胎廠擴建及升級，涉及北美國、亞洲和歐洲等。風(fēng)神輪胎投資8500萬美元增加8萬套巨型工程胎及特種工程胎。Balkrishna工業(yè)/印度投資4500萬美元提高印度Waluj生產(chǎn)能力至55000噸橡膠。西亞特輪胎/印度投資4500萬美元將印度Ambarnath工廠能力提升10%。固特異投資1.25億美元擴建及升級美國堪薩斯州Topka工廠載重及工程胎生產(chǎn)，投資2億美元提高我國昆山工廠乘用胎生產(chǎn)能力。米其林投資3.25億美元擴大美國及加拿大輪胎工廠產(chǎn)能。耐克森輪胎/韓國投資3.22億美元將捷克工廠生產(chǎn)能力翻番。諾基亞輪胎/芬蘭投資9億美元在羅馬尼亞建立年產(chǎn)能700萬套乘用及輕卡輪胎工廠，另投資1.74億將美國田納西州dayton工廠輪胎生產(chǎn)能力翻番。住友橡膠工業(yè)/日本投資2.13億美元將巴西工廠生產(chǎn)能力提升28%。Petlas輪胎工業(yè)/土耳其投資3.6億美元將土耳其kirsehir乘用及輕卡胎能力提升42%。倍耐力/意大利投資1.13億美元將墨西哥大輪輞輪胎提升至850萬產(chǎn)能。青島森麒麟輪胎/中國投資2.97億美元在墨西哥建立年產(chǎn)600萬套乘用及輕卡胎工廠。俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致世界輪胎行業(yè)紛紛關(guān)閉、停產(chǎn)或退出在俄國輪胎生產(chǎn)，這一地區(qū)的輪胎投資徹底停滯。我國輪胎投資主要集中在工程胎?，F(xiàn)在美國不斷加息和縮表，全球輪胎投資增加，投資流回北美及歐洲等傳統(tǒng)產(chǎn)地。這些將對輪胎、橡膠機械等相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生積極影響，值得關(guān)注。