2023年半年報(bào)的出爐，讓我們看到了全球輪胎市場復(fù)蘇腳步放緩給整個輪胎行業(yè)帶來的沖擊。多數(shù)外資輪胎企業(yè)的銷量都在跳水，部分輪胎企業(yè)虧損不斷擴(kuò)大，與2022年的銷售成績形成了鮮明的反差。需求的下滑會讓輪胎市場重溫2020年的銷售噩夢嗎？從多家輪胎企業(yè)的半年報(bào)表現(xiàn)來看，這一結(jié)果還真不好說——畢竟自2016年開始，輪胎企業(yè)就一直在做過山車。
7年間，有些企業(yè)在快速或緩慢地爬坡，有些企業(yè)則是一路加速降落，全球輪胎行業(yè)格局在企業(yè)的上下交替中正在迎來驟變。
輪胎銷售額7年擴(kuò)大2400億
自2016年以來，輪胎銷售額平均26%的增速在擴(kuò)大銷售額。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球31家頭部輪胎企業(yè)的輪胎銷售額在2023年已經(jīng)達(dá)到了1.17萬億人民幣，較2016年擴(kuò)大了2411億人民幣，增幅達(dá)到了25.83%。
從金額變化來看，全球輪胎三巨頭體量規(guī)模和市場占有率的優(yōu)勢讓他們展現(xiàn)出了銷售額的突飛猛進(jìn)。尤其是固特異，在完成了對固鉑輪胎的收購后，其銷售額經(jīng)歷了連續(xù)2年的猛漲，一舉擺脫了2020年時的頹勢。
2017年到2020年，固特異的銷售額表現(xiàn)并不理想——4年間僅2018年出現(xiàn)了短暫的銷售額回彈，但是在2019年和2020年，固特異的銷售額又再次遭遇下滑。尤其是2020年，因其部分工廠臨時停產(chǎn)和全球汽車生產(chǎn)商陸續(xù)進(jìn)入臨時停產(chǎn)波及OE發(fā)貨量等原因，其經(jīng)歷了最為嚴(yán)重的銷售下滑，截至2020年末的銷售額較2019年同比下降23.5%！
固特異全球前三的地位開始出現(xiàn)被動搖的前兆。正因如此，成功收購固鉑對于固特異變得異常重要。在2021年成功收購固鉑輪胎后，固特異的銷售額連年走高。2022年底，在固鉑輪胎產(chǎn)品市場占有率的加持下，固特異的銷售額較2022年底增長了約743億人民幣。
而這一做法也讓普利司通的輪胎銷售額在2021年得到了快速恢復(fù)，并在此后持續(xù)兩年以17%以上的高增長幅度不斷擴(kuò)大著輪胎銷售額。截至2022年末，普利司通的輪胎銷售額較7年前已增長了約362億人民幣。
中策橡膠和賽輪輪胎的銷售金額增長幅度（7年間）也闖進(jìn)了全球前十名。兩家中國輪胎巨頭產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，在幫助他們更有底氣地布局全球輪胎生意的同時，也促進(jìn)了銷售額的快速提高。資料顯示，中策和賽輪在2022年末，銷售額較7年前的增長幅度均超過了100億人民幣。
中國輪胎銷售額爆發(fā)式增長，最高漲幅近10%
雖然受規(guī)模和市場占有率限制，中國輪胎企業(yè)在金額變化方面未能較量過外資輪胎企業(yè)，但是在成長性方面，中國輪胎企業(yè)卻呈現(xiàn)出了極大的潛力。在近7年的全球輪胎市場，中國輪胎的市場占有率和中國輪胎品牌影響力有了明顯提升，這也直接帶動了中國輪胎銷售額的迅猛增長。
截至2022年末，7家中國輪胎企業(yè)的輪胎銷售較2016年同比增長超過了3%；其中浦林成山和賽輪輪胎的銷售額增幅超過了7%。2023年，受全球輪胎市場對中國輪胎青睞度的繼續(xù)提高，中國輪胎企業(yè)的銷售額還在持續(xù)走高，8家輪胎企業(yè)較2022年上半年的銷售額同比增長了10%以上（中國輪胎企業(yè)龍虎榜|2023）。
當(dāng)然，除了產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大幫助中國輪胎企業(yè)加大了對全球市場的供應(yīng)，中國輪胎企業(yè)向中高端市場的不斷突破也是中國輪胎企業(yè)成長力的最好證明。以在該榜單中成長幅度最大的浦林成山為例，近年來其一直在不間斷推出高價(jià)值新品，且不斷提高這些高價(jià)值產(chǎn)品在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的比例，以促進(jìn)其品牌和產(chǎn)品競爭力持續(xù)提升。2016年到2022年間，浦林成山的年銷售額平均漲幅達(dá)到了13.77%，到2022年末，浦林成山的輪胎銷售額較2016年已經(jīng)擴(kuò)大了近46億人民幣。
不過縱觀全球輪胎企業(yè)表現(xiàn)也可以發(fā)現(xiàn)，近7年來，也不只有好事發(fā)生，有些輪胎企業(yè)的銷售額遭遇了持續(xù)下降。
出口受阻，輪胎企業(yè)業(yè)績持續(xù)走低
公開數(shù)據(jù)顯示，在此次統(tǒng)計(jì)的31家輪胎企業(yè)中，有7家輪胎企業(yè)在7年間的輪胎銷售額未能突破1%的增長。不過多數(shù)輪胎企業(yè)在2021年后銷售額開始有所起色，進(jìn)入緩慢爬坡階段，僅有一家輪胎企業(yè)混得越來越不如意——南港輪胎的銷售業(yè)績一直在持續(xù)走低，自2020年開始，南港的銷售額就以平均每年11.82%的速度加速下滑。（銷售重挫，這5家輪胎企業(yè)干了啥）
如果說固特異收購固鉑助力了其銷售額的重新起飛，那么南港對泰豐的收購目前來看就是一場“吃力不討好”的鬧劇。2021年，與固特異收購固鉑并行的還有南港對泰豐的收購大戰(zhàn)。兩家輪胎企業(yè)的收購鬧得“滿城風(fēng)雨”。
雖然自2020年開始，南港就不斷加倉泰豐的股票以獲得更多的股權(quán)和更高的話語權(quán)，但是泰豐對南港的針鋒相對讓這場收購的結(jié)局卻是“一地雞毛”——兩家輪胎企業(yè)的股權(quán)和人事大戰(zhàn)分散了他們在輪胎經(jīng)營上的精力。
即使2021年10月，南港正式接管泰豐公司的未來經(jīng)營，但是泰豐一月不如一月的銷售業(yè)績讓南港并未實(shí)現(xiàn)收入的上漲。事實(shí)上，截至2022年末，南港的銷售額較2016年已經(jīng)下降了近6億人民幣。
而泰豐之所以會出現(xiàn)銷售額的暴降，除了與南港的股權(quán)大戰(zhàn)分散了其輪胎經(jīng)營的精力外，美國2021年針對亞洲的又一輪嚴(yán)格雙反措施也是拖拽掉其和南港銷售額的一記重拳。
2021年，經(jīng)裁定，南港對美國的輪胎出口需要支付101.84%的反傾銷稅率，泰豐需要繳納84.75%的反傾銷稅率——南港的出口總成本增加了近1倍。加之彼時正是海運(yùn)費(fèi)4倍瘋漲階段，多重成本的恐怖上漲嚴(yán)重阻礙了南港輪胎的出口生意，導(dǎo)致南港輪胎銷售額自此之后一路縮水。2023年上半年，南港輪胎的銷售額還在下降，其甚至同意了泰豐的“賣廠回血”措施。
輪胎企業(yè)間的兼并重組或是“錦上添花”，或是“滿地狼藉”，而很明顯南港輪胎對泰豐的收購就屬于后一種——越收購越狼狽。
市場未來，是漲潮還是退潮
7年間，有企業(yè)的銷售業(yè)績擴(kuò)大了數(shù)百億人民幣，有些企業(yè)縮水了舒適億人民幣；有些企業(yè)專注于精簡業(yè)務(wù)，有些企業(yè)專注于并購重組；有些企業(yè)專注于輪胎經(jīng)營，有些企業(yè)專注于股權(quán)爭斗。這些不同的決定也引領(lǐng)輪胎企業(yè)的銷售業(yè)績走向了不同的方向，有些決定幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了銷售的迅速反彈，有些決定讓企業(yè)遭受重創(chuàng)倒地不起。
然而，這就是輪胎生意的殘酷之處——你永遠(yuǎn)不知道你的決定是把你捧向高處，還是摔向低谷！
（文章來源：貿(mào)易救濟(jì)）
